انتشارات دانشگاه تهران تحقیقات مالی 1024-8153 15 1 2013 08 23 Comparing of Volatility Transmission Model with Consideration of Long Memory Effect; Case Study: Three Selected Industry Index مدل سازی مقایسه ای سرایت تلاطم با در نظرگرفتن اثر حافظه بلندمدت (مطالعه موردی: سه شاخص منتخب صنایع) 51 74 35432 10.22059/jfr.2013.35432 FA سید محمد سیدحسینی استاد دانشگاه علم و صنعت ایران، دانشکده مهندسی صنایع، تهران، ایران سید بابک ابراهیمی دانشجوی دکترای مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت ایران، تهران، ایران Journal Article 2012 08 18 When the past observations are correlated with future observations and their correlation is significant, the time series has long memory. In this paper the contagion effect of volatilities, with consideration of long-run effect, is investigated. The basic model is BEKK (1, 1) and FBEKK (1,d,1), Model extended long-run memory parameter (d) is considered and estimated. Furthermore in this paper price index of three industries in Tehran Stock Exchange consisting Automobile and Accessories Industry index, Financial Intermediaries (Leasing) and Machinery and Equipment index is employed in empirical modeling. The results indicates that FBEKK (1, d, 1) is more precise and compatible with basic Theories in Economics. <span> </span> هنگامی‎که مشاهدات گذشته با مشاهدات آینده دور همبستگی دارند و رابطه آنها غیرقابل چشم­پوشی است، سری زمانی مورد مطالعه دارای ویژگی حافظه بلندمدت است. در این مقاله مدل­سازی مقایسه­ای سرایت تلاطم با در نظرگرفتن اثر حافظه­ بلندمدت مورد بررسی قرار می­گیرد. مدل­های­ مورد مقایسه، BEKK (1,1) و مدل توسعه­یافته FBEKK (1,d,1) هستند که مدل توسعه­یافته، پارامتر حافظه ­بلندمدت (<em>d</em>) را طی فرآیند مدل­سازی لحاظ کرده و برآورد می‎کند. همچنین در این پژوهش، شاخص قیمت سه گروه صنعت در بورس اوراق بهادار تهران، شامل شاخص صنعت خودرو و ساخت قطعات، شاخص واسطه­گری­های مالی (لیزینگ) و شاخص ماشین­آلات و تجهیزات طی بازه زمانی 03/06/1383 تا 31/06/1387 در مدل‎سازی‎های تجربی مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج حاصل نشان­دهنده این بود که مدل FBEKK (1,d,1) تصریح دقیق­تری را فراهم می‎کند که فرضیه‎های پایه اقتصادی نیز مؤید آن هستند. https://jfr.ut.ac.ir/article_35432_3c859c8efbc6f5bd508c99ab8894c8a4.pdf