TY - JOUR ID - 27744 TI - بررسی وجود بازگشت به میانگین در قیمت‌های سهام در بورس اوراق بهادار تهران JO - تحقیقات مالی JA - FRJ LA - fa SN - 1024-8153 AU - شیرکوند, سعید AU - محمدی, شاپور AU - دولتی, نیکو AD - Y1 - 2008 PY - 2008 VL - 10 IS - 25 SP - EP - KW - آزمون دیکی فولر افزوده KW - بازگشت به میانگین KW - کارایی KW - گام تصادفی KW - مانایی DO - N2 - محققان حیطه مالی همواره به تمایز میان این که قیمت‌های سهام می‌توانند فرآیندهای گام تصادفی (ریشه واحد) باشند یا بازگشتی به میانگین علاقه نشان داده اند. گام تصادفی به این معناست که شوک‌های وارده به قیمت سهام اثر دائمی دارند و قیمت‌ها به مسیر روندی قبلی خود باز نمی گردند. علاوه بر این براساس فرآیندهای گام تصادفی، نوسان پذیری قیمت سهام می‌تواند در بلند مدت بدون هیچ محدودیتی افزایش یابد. در این تحقیق ، با استفاده از سری زمانی قیمت و بکارگیری آزمون دیکی فولر افزوده اقدام به بررسی نمونه ای از شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران نموده و با ارائه تعریفی از بازگشت به میانگین به آزمون این ویژگی می‌پردازیم. UR - https://jfr.ut.ac.ir/article_27744.html L1 - https://jfr.ut.ac.ir/article_27744_7516d2c9c890432c4c95c8adda3b8852.pdf ER -