TY - JOUR ID - 22734 TI - مدل‌سازی و پیش‎بینی نوسانات بازده در بورس اوراق‌ بهادار تهران JO - تحقیقات مالی JA - FRJ LA - fa SN - 1024-8153 AU - تهرانی, رضا AU - محمدی, شاپور AU - پورابراهیمی, محمدرضا AD - دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران AD - عضو هیئت علمی دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران AD - دانشجوی دوره دکترای مدیریت مالی دانشکده مدیریت دانشگاه‌ تهران، ایران Y1 - 2011 PY - 2011 VL - 12 IS - 30 SP - 23 EP - 36 KW - پیش‌بینی نوسان KW - شاخص بازده نقدی و قیمت بورس تهران KW - مدل‌های نوسان شرطی تعمیم‎یافته (GARCH) KW - نوسان شرطی KW - نوسان غیر شرطی DO - N2 - در این مقاله عملکرد پیش‌بینی مدل‌های نوسان شرطی و غیر شرطی (12 مدل) در خصوص پیش‌بینی نوسان شاخص بازده نقدی و قیمت بورس تهران (TEDPIX) بر اساس معیار ارزیابی میانگین مربعات خطا (RMSE) بررسی شده است. نتایج نشان می‌دهد؛ عملکرد مدل میانگین متحرک 250 روزه، هموارسازی نمایی و CGARCH طبق معیار RMSE از دیگر مدل‌ها بهتر است. نتایج مدل‌های ترکیبی نیز نشان می‌دهد که در کل، مدل‌های غیر شرطی عملکرد بهتری نسبت به مدل‌های شرطی داشته‌اند. علاوه‎بر این، نتیجه به‎دست آمده از آماره دایبولد ـ ماریانو نشان می‌دهد که تفاوت معناداری میان قدرت پیش‌بینی مدل MA250 و مدل CGARCH وجود ندارد. UR - https://jfr.ut.ac.ir/article_22734.html L1 - https://jfr.ut.ac.ir/article_22734_ace1f0fd33b8a582e2f8f16fb930be9b.pdf ER -