TY - JOUR ID - 20393 TI - بررسی اثرات پیشرو- پسرو وابسته به اندازه و حجم معامله در بازده و نوسان سهام در بورس اوراق بهادار تهران JO - تحقیقات مالی JA - FRJ LA - fa SN - 1024-8153 AU - قالیباف اصل, حسن AU - کلبری, سمیه AD - دانشگاه الزهراء Y1 - 2009 PY - 2009 VL - 11 IS - 27 SP - EP - KW - اثرات پیشرو- پسرو KW - خودهمبستگی مقطعی KW - قابلیت پیش‌بینی بازده DO - N2 - این مطالعه الگوها و منابع خودهمبستگی مقطعی، در بازده و نوسان سهام را در بورس اوراق بهادار تهران از آغار سال 1382 تا پایان سال 1386 مورد مطالعه قرار می‌دهد. مدل به کار گرفته شده در این مطالعه، مدل اقتصاد سنجی GARCH است. اولاً نتایج حاصل از این بررسی نشان می‌دهد که با کنترل اندازه شرکت در شرایط رکود و در کوتاه‌مدت، بازده پرتفوی‌های با حجم معامله بالا بازده پرتفوی‌های با حجم معامله پایین را پیش‌بینی می‌کند. ثانیاً این مطالعه نشان می‌دهد که تسری نوسان بین بازده پرتفوی‌ها از پرتفوی‌های با حجم معامله پایین به سمت پرتفوی‌های با حجم معامله بالا است. این نتایج با یافته‌های بارتوسوز گبکا متناقض است. UR - https://jfr.ut.ac.ir/article_20393.html L1 - https://jfr.ut.ac.ir/article_20393_18d08dde8e6766a17c9b3f72930ec8db.pdf ER -