%0 Journal Article %T مدل‌سازی و پیش‎بینی نوسانات بازده در بورس اوراق‌ بهادار تهران %J تحقیقات مالی %I دانشکده مدیریت دانشگاه تهران %Z 1024-8153 %A تهرانی, رضا %A محمدی, شاپور %A پورابراهیمی, محمدرضا %D 2011 %\ 01/21/2011 %V 12 %N 30 %P 23-36 %! مدل‌سازی و پیش‎بینی نوسانات بازده در بورس اوراق‌ بهادار تهران %K پیش‌بینی نوسان %K شاخص بازده نقدی و قیمت بورس تهران %K مدل‌های نوسان شرطی تعمیم‎یافته (GARCH) %K نوسان شرطی %K نوسان غیر شرطی %R %X در این مقاله عملکرد پیش‌بینی مدل‌های نوسان شرطی و غیر شرطی (12 مدل) در خصوص پیش‌بینی نوسان شاخص بازده نقدی و قیمت بورس تهران (TEDPIX) بر اساس معیار ارزیابی میانگین مربعات خطا (RMSE) بررسی شده است. نتایج نشان می‌دهد؛ عملکرد مدل میانگین متحرک 250 روزه، هموارسازی نمایی و CGARCH طبق معیار RMSE از دیگر مدل‌ها بهتر است. نتایج مدل‌های ترکیبی نیز نشان می‌دهد که در کل، مدل‌های غیر شرطی عملکرد بهتری نسبت به مدل‌های شرطی داشته‌اند. علاوه‎بر این، نتیجه به‎دست آمده از آماره دایبولد ـ ماریانو نشان می‌دهد که تفاوت معناداری میان قدرت پیش‌بینی مدل MA250 و مدل CGARCH وجود ندارد. %U https://jfr.ut.ac.ir/article_22734_ace1f0fd33b8a582e2f8f16fb930be9b.pdf