@article { author = {Vares, Sayed Hamed and Tehrani, Reza and Bannazadeh, Mohammad Javad}, title = {A Survey on Relation between Corporate Portfolio Management and Financial Performance in the LLP Corporations in Iran}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {19}, number = {1}, pages = {173-192}, year = {2017}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {10.22059/jfr.2017.240442.1006507}, abstract = {Up to now, the effects of diversification of business portfolio has been a controversial topic. Models of the effects of diversification on performance are categorized in three groups: Value Enhancing Models, Inverted-U Models and Value-Destroying Models. Researches on this subject have not achieved maturity because They have not achieved consensus on a single conclusion and These researches have not achieved interpretable and stable results. Specially diversification of Iranian holding companies have not been considered yet. In this survey, we consider the impact of business portfolio diversification on financial performance and risk. 37 LLP conglomerates that are active in The Teheran Stock Market are considered during 1390 to 1394 (5 years). For considering validity of model and coefficients respectively the F test and T test is used. These tests are done by Eviews 9. In the 95% level of confidence, the conclusions shows that there isn’t a linear relationship between diversification with ROE and risk.}, keywords = {Diversification strategy,Financial performance,risk,Portfolio,Holding company}, title_fa = {تأثیر تنوع‌بخشی پرتفوی شرکت‌های هلدینگ بر عملکرد مالی (مطالعۀ موردی: شرکت‌های سهامی عام ایران)}, abstract_fa = {همواره تأثیر تنوع کسب‌وکار شرکت بر عملکرد موضوع بحث‌برانگیزی بوده است. مدل‌های کلی تأثیر تنوع بر عملکرد به سه گروه کلی دسته‎بندی می‎شوند: مدل‌های ایجاد ارزش، مدل‌های U معکوس و مدل‌های کاهش ارزش. تحقیقات مربوط به تأثیر استراتژی تنوع بر عملکرد هنوز به بلوغ نرسیده است؛ زیرا محققان در این زمینه اجماع نظر ندارند و به نتایج قابل‌ تعبیر و پایداری دست نیافته‎اند؛ به‎ویژه اینکه تنوع­بخشی پرتفوی شرکت‎های هلدینگ ایرانی تاکنون بررسی نشده است. در این پژوهش ما به بررسی تأثیر تنوع سبد کسب‌وکار بر عملکرد مالی و ریسک شرکت­ هلدینگ پرداخته­ایم. بدین منظور 37 شرکت هلدینگ سهامی عام فعال در بورس اوراق بهادار تهران را طی سال­های 1390 تا 1394 (5 سال) بررسی کردیم. روش استفاده‎شده، رگرسیون چندگانۀ داده­های تابلویی است. برای بررسی اعتبار مدل و آزمون فرضیه‎ها، به‎ترتیب آزمون F و آزمون t در نرم­افزار ایویوز 9 اجرا شده است. نتایج این تحقیق نشان می‌دهد در سطح اطمینان 95 درصد، تنوع سبد کسب‌وکار هلدینگ رابطۀ مستقیمی با بازده دارایی‎ها برقرار کرده است، اما تنوع رابطۀ خطی معناداری با انحراف بازده سهام ندارد.}, keywords_fa = {Diversification strategy,Financial performance,risk,Portfolio,Holding company}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_64233.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_64233_b6e11180a08ae8373918618dca467f36.pdf} }