@article { author = {Ghaemi, Mohammad hosein and Masoumi, javad and Rostami, Ramin}, title = {An Evaluation of Testing Procedures for Event Study}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {14}, number = {2}, pages = {103-116}, year = {2013}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {10.22059/jfr.2013.51061}, abstract = {This paper analyses efficiency of short horizon event study methodology in general and efficiency of various test statistics based on price and trading volume in the period (Iranian calendar) 1380:1389-q1 (2240 days) applying simulation method. We evaluate efficiency of 8 test statistics including parametric, non-parametric and induced variance statistics. We find various test statistics have enough power to detect abnormal return. One should not expect consistently detect abnormal returns of less than 1 percent.    }, keywords = {Event study,Trading volume,Abnormal Return,Test Statistic,simulation}, title_fa = {کارایی روش‎های آماری در رویدادپژوهی در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {در این مقاله به‎طور کلی به کارایی روش‎شناسی رویدادپژوهی و به‎طور خاص به کارایی آماره‎های مختلف آزمون می‎پردازیم. بر اساس داده‎های روزانه‎ی قیمت و حجم دادوستد سهام از اول سال 1380 تا پایان سه‎ماهه‎ی اول سال 1389 (شامل 2240 روز) و به‎روش شبیه‎سازی، کارایی هشت آماره‎ی پارامتری، ناپارامتری و تغییر واریانس در دوره‎ی رویداد مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان می‎دهد، آماره‎های مختلف توان کشف بازده‎های غیرعادی را دارند. هنگامی‎که بازده غیرعادی در دوره‎ی رویداد کمتر از یک درصد است، نباید انتظار داشت آماره‎های آزمون توان زیادی در کشف بازده‎های غیرعادی داشته باشند.}, keywords_fa = {Event study,Trading volume,Abnormal Return,Test Statistic,simulation}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_51061.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_51061_a38d8e7d410dc004ca1e2ae46c39ae0a.pdf} }