@article { author = {جهانخانی, علی}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {-}, keywords = {}, title_fa = {یادداشت سر دبیر}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14127.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14127_f3b57cbfbccb058aec0cde197c3b2af4.pdf} } @article { author = {جهانخانی, دکتر علی and طالبی, دکتر محمد}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {In this article many liquidity indices were introduced and the usefullness of each was described. It was concluded that the traditional measures of liquidity such as current ratio and quick ratio are not appro prate measures of liquidity. The new measures of liquidity such as comprehensive liquidity index and weighted cash conversion cycle were introduced.}, keywords = {}, title_fa = {بررسی و نقد انواع شاخص های نقدینگی شرکت ها}, abstract_fa = {در این مقاله شاخص های نقدینگی که در دو دسته شاخص های سنتی نقدینگی و شاخص های نوین نقدینگی تقسیم شده اند مورد بررسی قرار گرفته است. در بخش شاخص های سنتی ‘ به نسبت جاری و آنی توجه شده و ضمن بیان نقاط ضعف و ایرادات آنها به ارائه پیشنهادهایی برای قابل استفاده کردن این شاخص ها پرداخته ایم . در بخش شاخص های نوین ‘ شاخص هایی همچون شاخص فراگیر نقدینگی ‘ شاخص تطبیق سررسید‘ شاخص مانده نقدی خالص‘ شاخص لامبا ‘ شاخص دوره تبدیل وجه نقد تعدیل نشده و نهایتاٌ شاخص میانگین موزون دوره تبدیل وجه نقد(دوره تبدیل وجه نقد تعدیل شده) معرفی و مورد نقد و بررسی قرار گرفته اند. هدف مقاله این است که موارد استفاده هر کدام از این شاخص ها و نقاط ضعف و قوت آنها را بیان نماید. نتیجه گیری کلی مقاله این است که هر کدام از شاخص ها یک یا چند بعد از ابعاد نقدینگی را نادیده می گیرند که این امر ناشی از تعریف آنها از نقدینگی بوده و یا ناشی از پیچیدگی لحاظ کردن همه ابعاد نقدینگی در یک مدل معین می باشد. به هر حال اگر مدلی ارائه شود که کلیه ذخایر نقدی مثل موجودی نقد و شبه نقد و ارقام خارج ترازنامه و جریان های نقدی مورد انتظار آینده را مد نظر قرار دهد و علاوه بر آن فاصله زمانی دریافتی و پرداختی ها هم مورد توجه داشته باشد می تواند رافع این مشکلات باشد}, keywords_fa = {شاخص تطبیق سررسید,شاخص دوره تبدیل وجه نقد تعدیل نشده,شاخص لامبا,شاخص مانده نقدی خالص,شاخص میانگین موزون,شاخص های سنتی نقدینگی,شاخص های فراگیر نقدینگی,شاخص های نقدینگی,شاخص های نوین نقدینگی,نسبت جاری و آنی}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14128.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14128_d9e6254d6f238e47c95d8b1ddad16d5e.pdf} } @article { author = {هیبتی, فرشاد}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {The objective of this article is to introduce the application of analytical hierachy process as a meanss to measure the performance of holding companies. By using the financial data of holding companies listed on Tehran Stock Exchange, the author presented the empirical results of his model}, keywords = {}, title_fa = {ارزیابی شرکت های سرمایه گذاری مادر بر اساس فرایند تحلیل سلسله مراتبی (AHP)}, abstract_fa = {شرکت های سرمایه گذاری مادر نقش چشمگیری در بازار سرمایه ایفا می نمایند. ارزیابی اینگونه نهادهای مالی مستلزم شناسایی عوامل متعددی می باشد به طوری که فرایند تصمیم گیری با پیچیدگی ها و دشوارهایی توام می گردد. در این تحقیق ارزیابی و تصمیم گیری در خصوص عملکرد شرکت های سرمایه گذاری مادر با استفاده از تکنیک های پیشرفته آماری و پژوهش عملیاتی انجام پذیرفته است. بکارگیری گسترده نرم افزارهایی همچون Expert choice, statgraphics بستر مناسب و قابل اعتمادی را برای ارزیابی های جامع و ادواری فراهم آورده است.}, keywords_fa = {تصمیم گیری,فرایند ارزیابی چند عاملی,فرایند تحلیل سلسله مراتبی,مدل های تصمیم گیری,معیارهای ارزیابی}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14129.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14129_9f1f6dbb9d509d138772accc1e033ca4.pdf} } @article { author = {بیدگلی, دکتر غلامرضا اسلامی and تلنگی, احمد}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {This article is a revIew of the historical development of the Modern Portfolio Theory (MPT). Harry Markowitz first introduced MPT on the basis of covariance by employing the quadratic programming model. Later the MPT model was replaced by the CAPM model, which was introduced by W. Sharpe and was based on systematic risk factor measurement, i. e . ?. However, both models had faced criticism due to their underlying assumptions. In 1970's Ross introduced APT (Arhitrage Pricing Theory), which took into account certain risk factors different from that used in CAPM model. The scientific application of mathematical programming along with the wide application of MP models has greatly influenced the investment theories. Among such influence of MP modeling on investment theories is the application of goal programming, which was first applied by Charnes and Cooper in 1961. In 1973 A.J. Lerro and Sany M. Lee applied goal programming to protfolio selection which later on was further developed by others working on investment theory. This article provides a brief overview of models in relation to portfolio theory from 1966 to present}, keywords = {}, title_fa = {مدل های برنامه ریزی آرمانی در انتخاب پرتفولیوی بهینه}, abstract_fa = {برنامه ریزی آرمانی از کاربردی ترین تکنیک های تحقیق در عملیات است که برای اولین بار در سال 1961 توسط چارنز و کوپر ارائه گردید. در برنامه ریزی آرمانی (GP) راه حرکت همزمان به سوی چندین هدف (حتی متضاد با هم) مهیا می گردد. اگر چه مدل برنامه ریزی کوادراتیک مارکویتز معتبرترین مدل برای انتخاب پرتفولیوی اوراق بهادار می باشد‘ لیکن به خاطر مشکلات محاسباتی و فنی و همچنین عدم در نظر گرفتن خواسته های شخص سرمایه گذار در مدل وی ‘ صاحبنظران تئوری های مالی مدل های متنوعی را برای این انتخاب ارائه نموده اند. در این مقاله ما ابتدا به سیر تکاملی مدل های پیشنهادی انتخاب پرتفولیوی بهینه که در ادبیات مالی رایج می باشند‘ می پردازیم و سپس با بیان نقاط ضعف و قوت هر یک از مدل های فوق به مدل های برنامه ریزی آرمانی اشاره می نماییم . در پایان به نتیجه گیری از}, keywords_fa = {انتخاب پرتفولیو,برنامه ریزی آرمانی,تئوری قیمت گذاری آربیتراژ,تابع مطلوبیت,ترجیحات سرمایه گذار,دارایی های سرمایه ای,ریسک,عایدی,مدل تک شاخصی,مدل قیمت گذاری,مدل کوواریانس,مرز کارا,میانگین,واریانس}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14130.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14130_25bff7e2bb631d4264e281c7eff4c77e.pdf} } @article { author = {نژاد, دکتر محمد اسماعیل فدایی}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {The goal of this article is to describe many aspects of British Financial Systems, such as, types of securities used, types o financial markets, the process of dealing and settling the transections, and the many aspects of financial regulations}, keywords = {}, title_fa = {شناخت ابعاد نظام مالی در انگلستان}, abstract_fa = {در این مقاله اجزاء یک سیستم مالی پیشرفته شامل مشارکت کنندگان در سیستم ‘ انواع اوراق بهادار ‘ انواع بازارها‘ تنظیم داد و ستد و مقررات حاکم بر سیستم مالی مورد بررسی قرار گرفته است. به منظور بررسی دقیق و کاربردی تر موضوعات مطروحه نظام مالی کشور انگلستان مورد توجه قرار گرفته است و بازارهای مالی در این کشور شامل بازار پول‘ بازار اوراق قرضه و بازار سهام تشریح گردیده است.}, keywords_fa = {اوراق بهادار,بازاری مالی,سیستم مالی}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14131.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14131_a77de9eb5b801faf6680c2950262a533.pdf} } @article { author = {حیدری, امید پور}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {The purpuse of this atticle is to intnoduce three different option pricing models, such as: 1) Uniform distribution 2) binomial distribution and 3) log-normal distribution.}, keywords = {}, title_fa = {الگوی قیمت گذاری برگ های اختیار معامله اوراق بهادار}, abstract_fa = {مهم ترین وظیفه بورس اوراق بهادار ‘ ایجاد یک بازار کارآ برای قیمت گذاری عادلانه اوراق بهادار می باشد. این وظیفه از طریق خبرگان مالی اعمال می شود. خبرگان مالی اطلاعات مورد نیاز برای قیمت گذاری را بر اساس مدل های قیمت گذاری که بر پایه مفروضات صحیح و مطابق بازار طراحی شده است بدست می آورند. انواع اوراق مالی قابل معامله در بورس اوراق بهادار سهام عادی‘ اوراق قرضه ‘ اختیار معامله اوراق بهادار و قراردادهای آتی می باشد. در این مقاله سه مدل قیمت گذاری اختیار معامله اوراق بهادار شامل مدل توزیع یکنواخت قیمت سهام‘ مدل توزیع دو جمله ای قیمت سهام و مدل توزیع نرمال لگاریتمی مورد بحث و بررسی قرار گرفته است.}, keywords_fa = {اختیار معامله اوراق بهادار,اوراق قرضه,بورس اوراق بهادار,مدل های قیمت گذاری}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14132.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14132_cdc7ce14da445af124406ce9c707fee2.pdf} } @article { author = {پاکر, جرج and پارسائیان, دکتر علی}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {This article is Farsi translation of an article: Risk Dimensions, Risk Management and It's Application in Financial Institutions "which was written by George Parker. This article introduces many aspects of risk management and the ways to manage and control the interest rate risk, exchange rate risk and '" etc.}, keywords = {}, title_fa = {مدیریت ریسک ابعاد مدیریت ریسک: تعریف و کاربرد آن در سازمان های مالی}, abstract_fa = {با توجه به سیستم اقتصادی و تغییرات مداوم در عوامل محیطی‘ موضوع مدیریت ریسک در نحوه اداره سازمان های مالی و خدماتی از اهمیت ویژه ای بر خوردار شده است. در دهه 1980 و 1990 مدیریت ریسک مورد توجه مقامات ارشد و اجرایی شرکت ها قرار گرفته . مدیریت ریسک می تواند همانند هر متغییر دیگری بر سود شرکت اثر بگذارد . شرکت هایی که بتوانند مسایل مربوط به ریسک را به خوبی اداره نمایند می توانند بر عوامل محیطی تسلط یابند. مدیریت برای افزایش ارزش شرکت می کوشد تا مجموع ارزش فعلی خالص جریان های نقدی آینده را به حداکثر برساند. تصمیمات مدیران شرکت ها بر افزایش یا کاهش ارزش شرکت ها اثر تعیین کننده ای دارد. از این نظر‘ تصمیمات مدیران باید به گونه ای باشد تا ارزش شرکت به بالاترین حد ممکن خود برسد. در این مقاله ریسک بازار سرمایه و ریسک بازار محصول در سازمان های مالی که بیشترین تأثیر را بر ارزش شرکت ها دارد به طور مشروح مورد بررسی قرار گرفته است}, keywords_fa = {انواع ریسک,ریسک,ریسک تجاری,ریسک مالی,مدیریت ریسک}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14133.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14133_37cea6c60035337cce3fa89b7e9050c8.pdf} } @article { author = {صادقی, محمد}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {In this section the titles of several theses are presented: 1- Financial Terms Used in Annual Reports of Iranian Companies, by _farhatl hasanini 2- The Relationship Between Earnings, Dividends Investments in Iranian Companies, by sasan MCHRANI and 3- An Investigation of the Relationship Between Share Price Changes and Shareholder's tax Rate, by Morteza.Asdi}, keywords = {}, title_fa = {مطالعات مالی : نگاهی دوباره نگاهی بر پایان نامه های تحصیلی(قسمت هفتم)}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14134.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14134_8de6c1a2c0be6c71764d601bad6d99ca.pdf} } @article { author = {جهانخانی, دکتر علی}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {This section of the Journal is devoted to farsi explanation 01 many technical financial terms used in financial markets. The purpose of this section is to acquaint the students with the meaning of many technical terms in investment management.}, keywords = {-}, title_fa = {فرهنگ واژگان مالی (9)}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14135.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_14135_bfc5de3ad8791ca59f8c9738a4171efa.pdf} } @article { author = {M.Taghavi, and nakhjavani, A.G.}, title = {-}, journal = {Financial Research Journal}, volume = {4}, number = {13}, pages = {-}, year = {1999}, publisher = {University of Tehran}, issn = {1024-8153}, eissn = {2423-5377}, doi = {}, abstract = {-}, keywords = {-}, title_fa = {-}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {}, url = {https://jfr.ut.ac.ir/article_30724.html}, eprint = {https://jfr.ut.ac.ir/article_30724_2f1529f39c334b451ec2642234cbddca.pdf} }